Avant de gagner de l’argent avec son contrat, l’épargnant doit déjà récupérer la part de capital consommée par les frais d’entrée. Et cela peut être long.
Avec l’émergence de l’assurance-vie en ligne, beaucoup de Français se sont habitués à ne plus payer de frais d’entrée sur leur contrat d’assurance-vie. Pour autant, les frais d’entrée n’ont pas disparu du secteur. Ils restent de mise dans de nombreux contrats.
Une minoration du capital investi
Dans ce cas, le capital investi est amputé avant même d’avoir commencé à produire des intérêts. Imaginons, un assureur prélevant 1,5% au départ. Cela signifie que pour 100 euros placés, l’épargnant n’investit en réalité que 98,50 euros.
Combien de temps lui faudra-t-il alors pour simplement rentrer dans ses frais ? Tout dépend évidemment des performances de son contrat. Afin de vous aider à y voir clair, nous avons simulé un placement dans des fonds en euros, avec des rendements annuels compris entre 1% et 2%.
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Pour être précis, le calcul doit aussi tenir compte de la fiscalité. Les prélèvements sociaux (17,2%) étant payés au fil de l’eau, l’épargnant dont le fonds sert 1% brut n’obtient en réalité que 0,828% net.
Des délais loin d’être négligeables
Comme le montre notre tableau ci-dessous, un épargnant payant par exemple 1,5% à l’entrée et plaçant son argent sur un fonds en euros servant 1,5% brut devra patienter 1 an et 3 mois pour retrouver sa mise de départ.
Bien entendu, les délais s’allongent avec des frais plus élevés. Un épargnant devant payer 2% à l’entrée ne rentrera dans ses frais qu’après 1 an et 8 mois si son fonds sert 1,5% brut. Le point mort ne sera même atteint qu’après 2 ans et 6 mois si son fonds en euros verse 1% brut.
Mieux vaut donc être attentif aux frais avant de souscrire, d’autant que l’épargnant a généralement une marge de négociation en la matière.
| *Calculs effectués avec des PS de 17,2%, résultats arrondis au mois supérieur, L'Argent &Vous | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Frais d'entrée | ||||||
| 0,5% | 1% | 1,5% | 2% | 2,5% | 3% | |
| Rendement brut de 1% | 8 mois | 1 an et 3 mois | 1 an et 10 mois | 2 ans et 6 mois | 3 ans et 1 mois | 3 ans et 9 mois |
| Rendement brut de 1,25% | 6 mois | 1 an | 1 an et 6 mois | 2 ans | 2 ans et 6 mois | 3 ans |
| Rendement brut de 1,5% | 5 mois | 10 mois | 1 an et 3 mois | 1 an et 8 mois | 2 ans et 1 mois | 2 ans et 6 mois |
| Rendement brut de 1,75% | 5 mois | 9 mois | 1 an et 1 mois | 1 an et 5 mois | 1 an et 10 mois | 2 ans et 2 mois |
| Rendement brut de 2% | 4 mois | 8 mois | 1 an | 1 an et 3 mois | 1 an et 7 mois | 1 an et 11 mois |
