Quelle performance espérer avec une assurance-vie en euros à compter de 2018 ?

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Rendements sous pression, prélèvements en hausse, flat tax… L’Argent & Vous fait le point sur les performances nettes envisageables à compter de l’an prochain.

Reuters

Combien aurai-je à la sortie si je place un capital sur une assurance-vie en euros ? Pour le savoir un épargnant doit bien évidemment tenir compte du rendement moyen du fonds choisi. Mais à partir de 2018, il faudra intégrer de nouveaux paramètres dans la réflexion : la hausse des prélèvements sociaux (de 15,5% à 17,2%) et l’arrivée de la flat tax à 12,8% (pour les rachats faits avant 8 ans).

Afin d’y voir clair, L’Argent & Vous a donc décidé de simuler la performance globale envisageable avec un capital de départ de 10.000 euros.

Hypothèses

Compte tenu des projections des spécialistes, nous avons retenu dans notre exemple trois rendements moyens différents sur la période (1%, 1,5% et 2%) et un contrat sans frais de versement.

Les prélèvements sociaux sont calculés avec un taux de 17,2% (en vigueur dès 2018) et prélevés au fil de l’eau s’agissant de fonds en euros.

Concernant enfin la fiscalité, nous avons retenu le taux de 12,8% à appliquer dès 2018 pour les retraits effectués avant 8 ans (pour les versements faits après le 27 septembre 2018). Au-delà de 8 ans, nous avons pris le taux de 7,5% et appliqué l’abattement de 4.600 euros pour un célibataire et de 9.200 euros pour un couple. Compte tenu du capital de départ de notre exemple, les rachats sont donc exonérés après 8 ans.

Résultats

Comme le montre notre tableau, un épargnant plaçant 10.000 euros sur un fonds rapportant 1% par an (brut) obtiendra un gain net de 682 euros en cas de retrait au bout de 8 ans. En poussant le placement jusqu’à 10 ans, le gain passera à un peu moins de 860 euros.

Si le souscripteur trouve un fonds servant en moyenne 2% sur la période (ce qui est rare actuellement), le gain grimpera à 1.404 euros sur 8 ans et à 1.785 euros sur 10 ans.

Capital final net de fiscalité pour un versement de 10.000 euros sur un fonds en euros en fonction de la date de sortie (en €)
Avec la fiscalité en vigueur à partir de 2018, L'Argent & Vous
Rendement annuel moyen du fonds (brut)
1%1,5%2%
Après 1 an10.07210.10810.144
Après 2 ans10.14510.21810.291
Après 3 ans10.21810.32910.440
Après 4 ans10.29210.44110.592
Après 5 ans10.36710.55510.746
Après 6 ans10.44210.67010.903
Après 7 ans10.51810.78711.062
Après 8 ans10.68211.03811.404
Après 9 ans10.77011.17511.593
Après 10 ans10.85911.31411.785

Et en termes de rendement ?

Du fait des prélèvements sociaux et de l’impôt à régler, un retrait effectué avant 8 ans ne pourra générer qu’un rendement annuel moyen modeste : 0,72% si le taux brut est de 1% et autour de 1,45% pour un taux brut de 2%.

Passé le cap des 8 ans, les rendements seront naturellement un peu meilleurs grâce à la fiscalité allégée : 0,83% pour un taux brut de 1% et 1,66% pour un taux brut de 2%.

Commentaires
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