Rendements sous pression, prélèvements en hausse, flat tax… L’Argent & Vous fait le point sur les performances nettes envisageables à compter de l’an prochain.
Combien aurai-je à la sortie si je place un capital sur une assurance-vie en euros ? Pour le savoir un épargnant doit bien évidemment tenir compte du rendement moyen du fonds choisi. Mais à partir de 2018, il faudra intégrer de nouveaux paramètres dans la réflexion : la hausse des prélèvements sociaux (de 15,5% à 17,2%) et l’arrivée de la flat tax à 12,8% (pour les rachats faits avant 8 ans).
Afin d’y voir clair, L’Argent & Vous a donc décidé de simuler la performance globale envisageable avec un capital de départ de 10.000 euros.
Hypothèses
Compte tenu des projections des spécialistes, nous avons retenu dans notre exemple trois rendements moyens différents sur la période (1%, 1,5% et 2%) et un contrat sans frais de versement.
Les prélèvements sociaux sont calculés avec un taux de 17,2% (en vigueur dès 2018) et prélevés au fil de l’eau s’agissant de fonds en euros.
Concernant enfin la fiscalité, nous avons retenu le taux de 12,8% à appliquer dès 2018 pour les retraits effectués avant 8 ans (pour les versements faits après le 27 septembre 2018). Au-delà de 8 ans, nous avons pris le taux de 7,5% et appliqué l’abattement de 4.600 euros pour un célibataire et de 9.200 euros pour un couple. Compte tenu du capital de départ de notre exemple, les rachats sont donc exonérés après 8 ans.
Résultats
Comme le montre notre tableau, un épargnant plaçant 10.000 euros sur un fonds rapportant 1% par an (brut) obtiendra un gain net de 682 euros en cas de retrait au bout de 8 ans. En poussant le placement jusqu’à 10 ans, le gain passera à un peu moins de 860 euros.
Si le souscripteur trouve un fonds servant en moyenne 2% sur la période (ce qui est rare actuellement), le gain grimpera à 1.404 euros sur 8 ans et à 1.785 euros sur 10 ans.
| Avec la fiscalité en vigueur à partir de 2018, L'Argent & Vous | |||
|---|---|---|---|
| Rendement annuel moyen du fonds (brut) | |||
| 1% | 1,5% | 2% | |
| Après 1 an | 10.072 | 10.108 | 10.144 |
| Après 2 ans | 10.145 | 10.218 | 10.291 |
| Après 3 ans | 10.218 | 10.329 | 10.440 |
| Après 4 ans | 10.292 | 10.441 | 10.592 |
| Après 5 ans | 10.367 | 10.555 | 10.746 |
| Après 6 ans | 10.442 | 10.670 | 10.903 |
| Après 7 ans | 10.518 | 10.787 | 11.062 |
| Après 8 ans | 10.682 | 11.038 | 11.404 |
| Après 9 ans | 10.770 | 11.175 | 11.593 |
| Après 10 ans | 10.859 | 11.314 | 11.785 |
Et en termes de rendement ?
Du fait des prélèvements sociaux et de l’impôt à régler, un retrait effectué avant 8 ans ne pourra générer qu’un rendement annuel moyen modeste : 0,72% si le taux brut est de 1% et autour de 1,45% pour un taux brut de 2%.
Passé le cap des 8 ans, les rendements seront naturellement un peu meilleurs grâce à la fiscalité allégée : 0,83% pour un taux brut de 1% et 1,66% pour un taux brut de 2%.
