Parmi les principaux livrets du marché, rares sont ceux dont le taux dépasse celui du livret A une fois la fiscalité déduite… surtout si vous êtes imposés dans la tranche à 30%. Explications.
Vous avez une somme à placer à court terme et vous souhaitez obtenir un peu plus qu’avec un Livret A ? En théorie, les livrets bancaires sont faits pour vous. Ils offrent autant de souplesse qu’un Livret A (pas de frais, épargne disponible) et proposent parfois des taux plus séduisants (notamment lors d’offres promotionnelles).
Il n’empêche qu’à l’heure actuelle, rares sont les produits compétitifs face au livret réglementé.
Ne pas négliger la fiscalité
Pour analyser la vraie performance d’un livret, il faut d’abord tenir compte de la fiscalité. Car contrairement à ceux du Livret A, les intérêts de ces produits sont soumis à l’impôt et aux prélèvements sociaux (15,5%).
Concrètement, comme le montre le tableau suivant, un épargnant non imposé doit trouver un taux brut d’au moins 0,9% pour faire aussi bien qu’avec un Livret A (du fait des prélèvements sociaux).
Dans la tranche à 14%, l’exigence de rendement passe à 1,05% et elle grimpe même à 1,34% pour une personne imposée à 30%.
| Source : L'Argent & Vous | |||
| Tranche marginale d'imposition | |||
|---|---|---|---|
| 14% | 30% | 41% | 45% |
| 28,80% | 43,97% | 54,40% | 58,21% |
Peu de possibilités en dehors des promotions
Si l’on ne regarde que les taux de base, les 4 meilleurs livrets du marché servent entre 1% et 1,3%. Autrement dit, ils n’ont aucune utilité pour les ménages imposés à 30% ou plus.
En dessous, certains épargnants peuvent y trouver un intérêt, mais le gain par rapport au Livret A sera minime.
Les promotions ne donnent guère plus d’attrait
En intégrant les offres faites aux nouveaux clients, les rendements devraient logiquement être plus attractifs. Toutefois, l’analyse détaillée des promotions montre qu’il n’en est rien (voir tableau).
En simulant un placement à 12 mois, seuls 5 livrets laissent espérer plus de 1% de rendement. Pour un foyer imposé 14%, on ne trouve même que 3 livrets promettant de faire mieux que le Livret A (1,05% brut, soit 0,75% net).
Enfin, si vous êtes imposé à 30%, un seul de nos livrets vous permettra de battre le Livret A. Avec 2% brut garantis sur 12 mois, le livret Cetelem vous laissera 1,12% net, soit 0,37 point de plus qu’un Livret A.
| Source : L'Argent & Vous d'après conditions générales | ||||
|---|---|---|---|---|
| Taux promotionnel | Durée | Taux de base | Taux moyen sur 12 mois (au 17/08/16) | |
| Cetelem | 2% | 12 mois | 0,8% | 2,00% |
| PSA (Distingo) | - | - | 1,3% | 1,30% |
| Renault (Zesto) | - | - | 1,1% | 1,10% |
| Hello Bank | - | - | 1% | 1,00% |
| Carrefour | - | - | 1% | 1,00% |
| Fortuneo | 2% | 4 mois | 0,4% | 0,93% |
| BforBank | 3% | 2 mois | 0,5% | 0,92% |
| Barclays | 3% | 3 mois | 0,2% | 0,90% |
| ING | 3% | 2 mois | 0,4% | 0,83% |
| Monabanq | - | - | 0,75% | 0,58% |
| Axa Banque | 2% | 2 mois | 0,3% | 0,58% |
| MOYENNE | 0,73% | 1,03% | ||
| MEDIANE | 0,75% | 0,93% | ||
