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Guillaume-Olivier Doré, fondateur de Mieuxplacer.com
Requiem pour les fonds en euros. Avec la baisse des rendements obligataires, l’assurance vie offre un intérêt de plus en plus limité. La tendance des taux négatifs est puissante et les économistes s’accordent à dire que cette situation pourrait perdurer de nombreuses années. Notre économie est entrée dans un cycle sans rendement et les épargnants doivent nécessairement reconsidérer leurs placements.
Quelle garantie ?
Les fonds en euros ont longtemps été prisés pour leur garantie en capital offerte au souscripteur. Chimère ! Désormais, cette « garantie » n’a de sens qu’à court terme du fait de l’inflation car c’est bien à une baisse de la valeur du capital que l’on assiste. Ce contexte incite les assureurs-vie à sortir les fonds en euros pour se tourner vers les unités de compte. Ils y trouvent un moyen d’alléger leur bilan. Et les épargnants peuvent ainsi retrouver la voie de la rentabilité.
Pierre-papier
Pour rappel, les unités de compte peuvent intégrer des obligations, des actions, des ETF, de l’immobilier (SCPI, OPCI ou pierre-papier)… De nombreux épargnants se sont éloignés de ce produit en raison de son rendement variable et de la difficulté à appréhender ses composantes. Pourtant, les unités de compte doivent pouvoir reproduire le niveau de sécurité d’un fonds en capital garanti et rester appréhendables et lisibles.
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L’ultra-personnalisation
Bref, les unités de compte peuvent reproduire les avantages des fonds en euros tout en limitant le risque. La solution ? Décortiquer le mécanisme intellectuel du fonds en euros et le recomposer sous forme d’unités de compte. Ces dernières étant déclinables à l’infini, il suffit de se constituer un portefeuille ultra personnalisé afin de rendre son investissement rentable et surtout tangible. Le risque peut rester limité, surtout si vous investissez dans la pierre. Car même en cas de retournement de conjoncture, il restera un actif. Et ce choix d’un panier d’unités de compte « sur mesure » vous fera passer d’un modèle défensif à un modèle offensif. L’ultra-personnalisation : un moyen de se rapprocher des caractéristiques du fonds en euros.