Les anciens plans restent largement majoritaires en termes de nombre et d’encours. En revanche, les plans à 1% pèsent peu.
Les nouveaux PEL ne rapportent que 1% brut. Mais les épargnants ont trouvé la parade en restant attachés à leurs anciens plans. Le rendement moyen des PEL (2,7% en mars dernier) le laissait deviner. Le rapport de l’Observatoire de l’épargne réglementée vient de le confirmer.
74% de PEL ouverts avant janvier 2015
Les plans à 1% (ouverts depuis août 2016) ne représentent que 9% des 15,1 millions de plans recensés par la Banque de France fin 2017. Dans leur très grande majorité, les PEL encore actifs ont été ouverts entre août 2003 et janvier 2015, à une époque où ils rapportaient 2,5% bruts. Ils représentent 64% du total (9,6 millions de plans).
« Les ouvertures de PEL se sont intensifiées à mesure que les écarts de rémunération lui devenaient favorables : 2,3 millions d’ouvertures (soit 15 % du total des plans) en 2014, et 1,3 million (8 %) sur le seul mois de janvier 2015, suite à l’annonce de la baisse du taux à 2 % intervenant au 1er février 2015 », précise la publication. En ajoutant les plans ouverts avant 2003, on arrive même à 74% du total.
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Il faut dire que même si les plans de plus de 12 ans sont fiscalisés, leur rendement net est plus élevé que celui des plans récents servant 1% ou 1,5%.
Des encours à haut rendement
L’écart est encore plus flagrant lorsqu’on regarde les encours. Les plans à 1% regroupent seulement 3% d’un total d’encours de 255 milliards d’euros. A l’inverse, les plans à 2,5% concentrent 67% des encours. Quant aux plans antérieurs à août 2003 (et servant plus de 2,5%), ils pèsent 21% du total.
Des moyennes très variables
Comme l’explique la Banque de France, les gros versements sont surtout intervenus de 2013 à 2015. D’où les encours importants des plans au taux de 2,5%.
Ce phénomène a également un effet sur les encours moyens. Dans l’ensemble, un PEL moyen affiche 18.000 euros d’encours. Mais cette moyenne va de 6.500 euros pour les plans à 1% jusqu’à 43.000 euros pour les plans ouverts avant 2000.
| Totaux supérieurs à 100 en raison des arrondis, Observatoire de l'épargne réglementée 2017 | ||
|---|---|---|
| Selon le nombre | Selon les encours | |
| 1% (depuis août 2016) | 9% | 3% |
| 1,5% (février 2016-juillet 2016) | 4% | 2% |
| 2% (février 2015-janvier 2016) | 14% | 8% |
| 2,5% (août 2003-janvier 2015) | 64% | 67% |
| Plus de 2,5% (avant août 2003) | 5% | 8% |
| 5% | 13% | |
