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Tout dépend de la rente souhaitée et de la période à couvrir. Une somme de 1,5 million d’euros permet par exemple de s’assurer une rente mensuelle de 5.000 euros pendant près de 30 ans
Nombreux sont ceux qui se disent qu'il serait plus agréable de pouvoir vivre sans travailler... Mais de quelle somme faut-il disposer pour cesser toute activité et vivre de son patrimoine ? La réponse dépend de nombreux paramètres.
Rente souhaitée
Pour effectuer des calculs, il faut d’abord déterminer la rente mensuelle ou annuelle voulue. Un épargnant visant 4.000 euros par mois n’aura pas le même besoin en capital qu’un épargnant souhaitant des revenus de 10.000 euros.
Durée envisagée
L’idéal est de pouvoir vivre uniquement des intérêts perçus, c’est-à-dire sans toucher à son capital. Néanmoins cela nécessite d’avoir un très gros patrimoine. Pour vivre sans travailler avec un patrimoine plus modeste, il est a priori nécessaire de piocher progressivement dans ses réserves. Pour éviter les mésaventures, il est donc important d’estimer au mieux son espérance de vie.
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Une personne de 65 ans aura nécessairement moins de besoins en capital qu’une personne souhaitant cesser son activité à 40 ans.
Prise en compte de l’inflation
Il est important de ne pas négliger l’inflation, surtout sur une longue période. Si l’inflation est simplement de 1% par an, une rente non revalorisée aura perdu près de 14% de pouvoir d’achat en 15 ans.
Afin de garantir un niveau de vie stable dans le temps, la rente souhaitée doit donc être revalorisée chaque année au gré de l’inflation.
Rendement du capital placé
Le rendement du capital est un autre facteur déterminant de l’équation. Il est par exemple possible de se baser sur le rendement de l’assurance-vie en euros (autour de 1,5% en étant prudent). Ce support est en effet bien adapté aux contraintes d’un épargnant voulant arrêter de travailler : pas de risque, fiscalité attractive...
Destination du capital
Sauf à pouvoir vivre sans toucher à son capital, il est enfin essentiel de savoir ce que l’on veut faire in fine de son patrimoine. Une personne sans héritier pourra envisager de consommer intégralement son capital durant sa vie. Des parents pourront en revanche souhaiter en transmettre une partie à leurs enfants (par exemple la moitié).
1 million d’euros pour vivre 25 ans avec 4.000 euros par mois
Imaginons une personne plaçant ses fonds au taux annuel de 1,5% et prévoyant de revaloriser sa rente de 0,5% chaque année pour suivre l’inflation (très faible actuellement). De surcroît, cette personne est prête à utiliser la totalité de son capital avant sa mort.
Il lui faudra par exemple 1 million d’euros pour s’assurer une rente de 4.000 euros par mois pendant 23 ans. Avec 1,5 million d’euros, elle pourra même vivre 37 ans sans travailler.
Si son exigence de rente grimpe à 5.000 euros, la même somme de 1,5 million d’euros ne lui permettra de tenir « que » 28,5 ans. Après cette échéance, cette personne aura consommé tout son capital.
Le tableau ci-dessous montre également qu’il est difficile d’envisager une cessation d’activité avec moins de 750.000 euros de capital, sauf à être déjà âgé ou à se contenter d’une rente modeste.
L'Argent & Vous (capital placé à 1,5% et rente +0,5% par an) | ||||
---|---|---|---|---|
Rente mensuelle au départ | ||||
2.000 € | 4.000 € | 5.000 € | 10.000 € | |
Capital de 250.000 € | 11 ans | 5,5 ans | 4 ans | 2 ans |
Capital de 500.000 € | 23 ans | 11 ans | 8,5 ans | 4 ans |
Capital de 750.000 € | 37 ans | 17 ans | 13 ans | 6,5 ans |
Capital de 1.000.000 € | >50 ans | 23 ans | 18 ans | 8,5 ans |
Capital de 1.500.000 € | >50 ans | 37 ans | 28,5 ans | 13 ans |
Capital de 2.000.000 € | >50 ans | >50 ans | 40 ans | 18 ans |
Des marges de manœuvre réduites dans une optique de transmission
Imaginons maintenant que notre épargnant retienne les mêmes paramètres mais souhaite à la fin de sa vie transmettre à ses enfants la moitié de son capital initial.
S’il dispose de 1 million d’euros, il pourra vivre pendant 13 ans avec 4.000 euros par mois ou durant 10 ans avec 5.000 euros. Passé ce délai, il lui restera encore 500.000 euros à transmettre.
Avec 500.000 euros ou moins au départ, il semble en revanche difficile de concilier rente à vie et transmission du capital.
Notons enfin que ceux qui disposent de 2 millions d’euros ont la possibilité de percevoir 4.000 euros par mois pendant 34 ans tout en laissant 1 million d’euros à leurs héritiers.
L'Argent & Vous (capital placé à 1,5% et rente +0,5% par an) | ||||
---|---|---|---|---|
Rente mensuelle au départ | ||||
2.000 € | 4.000 € | 5.000 € | 10.000 € | |
Capital de 250.000 € | 6 ans | 2,5 ans | 2 ans | 1 an |
Capital de 500.000 € | 13 ans | 5,5 ans | 4,5 ans | 2 ans |
Capital de 750.000 € | 22 ans | 9 ans | 7 ans | 3,5 ans |
Capital de 1.000.000 € | 34 ans | 13 ans | 10 ans | 4,5 ans |
Capital de 1.500.000 € | >50 ans | 22 ans | 16 ans | 7 ans |
Capital de 2.000.000 € | >50 ans | 34 ans | 24 ans | 10 ans |
Fiscalité
Il convient enfin de tenir compte de la fiscalité à même de peser sur le capital (ISF) et sur la rente (impôt sur le revenu et prélèvements sociaux). Néanmoins, chaque cas étant particulier, il est difficile de donner une estimation indicative. C'est la raison pour laquelle nos simulations précédentes ont été effectuées avant impôt. Précisons tout de même que si la rente provient de rachats sur un contrat d'assurance-vie de plus de 8 ans, le bénéficiaire sera par exemple soumis à une taxation de 7,5% au titre de l'impôt et de 15,5% au titre des prélèvements, soit 23% au total.