Le nouveau compte à terme de Renault d’une durée de 3 ans propose un taux progressif de 1,6% à 3,5%. Décryptage du rendement à en attendre
Comme il l’avait annoncé, le bras financier de Renault (RCI Banque) propose depuis le début du mois un compte à terme. Baptisé Pepito, il propose d’investir au minimum 5.000 euros sur 3 ans (en une fois) en échange d’un taux garanti.
La rémunération, établie sur une base trimestrielle, débute à 1,6% pour le premier trimestre et grimpe jusqu’à 3,5% en fin de période. Si le mécanisme peut sembler complexe à appréhender, RCI Banque précise que le compte Pepito est à même de servir un taux actuariel de 2,5% par an. Il se situe ainsi au niveau de l’une des références de la catégorie, le compte à terme de VTB Bank qui propose 2,47% par an pour 3 ans d’engagement.
Des intérêts soumis à prélèvements et impôt
Précisons toutefois que ce taux de 2,5% s’entend brut. Or les intérêts sont soumis à impôt et prélèvements sociaux (15,5%). En considérant un épargnant pouvant encore bénéficier du prélèvement forfaitaire de 24%, cela fait donc une ponction de près de 40% sur le rendement brut, soit à peine plus de 1,5% de rendement net au vu d’un calcul rapide.
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Dans ces conditions, combien peut rapporter un compte Pepito et se révèle-t-il plus intéressant que le Livret Zesto et ses 5% garantis sur 4 mois ? Pour le savoir, nous avons simulé un investissement théorique de 100 euros sur chacun des deux produits pendant 3 ans, en retenant les taux offerts actuellement par le livret Zesto (5% sur 4 mois puis 2%).
Dans chacun des deux cas, les intérêts sont réinvestis au fil de l’eau, déduction faite des prélèvements sociaux. Nous supposons par ailleurs qu’en matière d’impôt, l’épargnant opte pour le prélèvement forfaitaire libératoire de 24% (moins de 2 000 euros d’intérêts par an).
| Données nettes d'impôt (24%) et de prélèvements (15,5%), source: L'Argent & Vous | ||||
|---|---|---|---|---|
| Compte Pépito | Livret Zesto | |||
| Capital pour 100 euros placés | Rendement annuel moyen | Capital pour 100 euros placés | Rendement annuel moyen | |
| Après 1 an | 101,06 | 1,06% | 101,81 | 1,81% |
| Après 2 ans | 102,57 | 1,28% | 103,04 | 1,51% |
| Après 3 ans | 104,64 | 1,52% | 104,29 | 1,41% |
Selon nos calculs, il apparaît qu’après 2 ans de placement, le livret Zesto reste plus intéressant que le compte Pepito. En net, le premier laisse alors 103,04 euros pour 100 euros placés tandis que le second n’offre pas plus de 102,57 euros. Sans compter qu’un retrait avant la fin de l’engagement de 3 ans peut entraîner une minoration des intérêts.
Ce n’est donc qu’à l’échéance que le compte Pepito se révèle plus performant. Avec 104,64 euros pour 100 euros placés, il offre un rendement moyen net de 1,52%, contre 1,41% pour le livret.
Un livret A plus compétitif... aujourd'hui
Cet écart de rendement peut paraître mince au vu de l’engagement requis sur 3 ans et du peu de souplesse du compte à terme. Ceci étant, il permet à ceux qui cherchent de la visibilité de sécuriser un taux, alors que celui du livret Zesto est susceptible de varier à tout moment... à la hausse mais aussi à la baisse.
Concernant enfin les sommes inférieures à 22.950 euros, ces deux produits supportent aujourd’hui difficilement la comparaison avec un Livret A et ses 1,75% nets. Mais là encore, rien ne garantit que le livret préféré des Français restera à ce niveau à l’avenir.
