Livrets bancaires : les taux promotionnels ne font pas tout

Livrets bancaires : les taux promotionnels ne font pas tout

Notre analyse des principaux livrets du marché montre que les livrets affichant de grosses promotions n’offrent pas nécessairement les meilleurs rendements dans la durée. Explications...

Livrets bancaires : les taux promotionnels ne font pas tout
Crédit photo © Creative Commons / Ken Teegardin

3%. Tel est le taux d’appel mis en avant par plusieurs livrets bancaires actuellement. Par rapport à un Livret A à 1%, nombre d’épargnants peuvent y voir une offre attractive. Néanmoins, avant d’investir, il est important de bien cerner ce que signifient ces taux.

Des offres limitées

Les taux promotionnels comportent en effet quelques limites. La première concerne le montant investi. Chez Axa Banque par exemple, le taux de 3% ne s’applique que jusqu’à 50.000 euros déposés. Au-delà, le taux de base prend le relais et la rémunération tombe au niveau nettement moins intéressant de 0,7%.

Par ailleurs, les taux d’appel sont aussi et surtout limités dans le temps. Actuellement, les 3% offerts par plusieurs établissements ne sont valables que pour 2 à 3 mois. Passé ce délai, c’est le taux de base qui s’applique.

A lire aussi...Comptage

Précisons enfin que pour bénéficier de la promotion, l’épargnant doit être un nouveau client et conserver le livret au 31 décembre, même si la promotion est terminée.

Regarder au-delà de la promotion

Pour un placement dans la durée, il apparaît donc essentiel de faire quelques calculs en amont. Notre analyse de 11 livrets parmi les plus populaires montre en effet que les livrets aux taux boostés n’offre pas forcément le meilleur rendement en bout de course (voir tableau en bas de page).

Prenons l’exemple d’un placement à 12 mois. En dépit d’un taux d’appel de 3%, le livret d’ING arrive en queue de peloton avec une promesse de rendement moyen de seulement 1% sur une année (avant impôts). La faute à une promotion de courte durée (2 mois) et à un taux de base (0,6%) parmi les plus faibles.

De la même façon, le livret Hello Bank propose désormais une offre à 3% sur 3 mois. Mais dans le même temps son taux de base a été abaissé de 2% à 1,4%. Ainsi, sur 12 mois, la perspective de rendement n’est plus que de 1,8%. Jusqu’au mois dernier, ce produit offrait encore 2% au même horizon, l’absence de promotion étant compensée par un taux de base plus généreux.

Ces quelques exemples prouvent qu’il faut savoir regarder au-delà du taux promotionnel. Pour preuve, le livret qui arrive en tête de notre palmarès pour un placement à 12 mois (Cetelem) affiche un taux promotionnel de « seulement » 2,1%. Mais ce taux s’applique pendant 1 an.

Les taux des livrets au 2 juillet 2015
Source : L'Argent & Vous d'après conditions générales
Taux promotionnelDuréeTaux de baseTaux moyen sur 12 mois (au 02/07/15)Taux moyen sur 12 mois (au 06/05/15)Evolution
Cetelem2,1%12 mois1,1%2,10%2,10%stabilité
Hello Bank3%3 mois1,4%1,80%2%baisse
Renault (Zesto)--1,5%1,50%2%baisse
BforBank3%3 mois1%1,50%1,50%stabilité
PSA (Distingo)--1,5%1,50%1,50%stabilité
Carrefour1,4%1,40%1,40%stabilité
Axa3%3 mois0,7%1,28%1,28%stabilité
Barclays3%3 mois0,5%1,13%1,13%stabilité
Fortuneo--1%1%1%stabilité
ING3%2 mois0,6%1%1%stabilité
Monabanq--1%1%1%stabilité
MOYENNE1,38%1,45%
©2015-2024
L'Argent & Vous

Plus d'actualités Epargne

Chargement en cours...

Toute l'actualité