Les banques rabotent à nouveau les taux de leurs livrets

Des rémunérations de plus en plus faibles. C’est ce qui ressort de notre analyse mensuelle de 11 livrets bancaires (voir tableau). Bien sûr, les promotions sont toujours de mise dans 7 établissements (de 2% chez Cetelem jusqu’à 3,6% chez PSA Banque). Mais rappelons que ces taux d’appel ne valent que pour les nouveaux clients, ne durent qu’un temps (de 2 mois chez ING à 12 mois chez Cetelem) et ne s’appliquent pas à tous les dépôts (par exemple jusqu’à 30.000 euros chez Axa Banque).

Une fourchette de 0,2% à 1,7%

Au-delà de ces limites, c’est le taux de base qui prend le relais. Or sur ce plan, les offres actuelles ne sont guère généreuses. Parmi les 11 produits passés en revue, 4 ont vu leur taux de base reculer depuis un mois : de 1% à 0,8% chez Cetelem, de 1% à 0,75% chez Fortuneo, de 0,85% à 0,75% chez BforBank et de 0,5% à 0,4% chez ING.

Conséquence, si l’éventail de taux proposé n’a pas bougé (de 0,2% chez Barclays à 1,7% chez RCI Banque), la moyenne du marché est passée de 0,98% à 0,92% en un mois.

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Livret bancaire ou Livret A ?

Ce repli peut paraître anecdotique. Toutefois, il est hautement symbolique car prélèvement sociaux déduits (15,5%), le marché offre désormais 0,77% en moyenne… C’est-à-dire pas plus qu’un simple Livret A.

Ces produits apparaissent encore moins attractifs si l’on tient compte de l’impôt que doivent régler en plus les ménages imposables. Dans la tranche à 14%, il faut obtenir 1,05% brut au minimum pour faire mieux qu’un Livret A. Une limite que dépassent seulement 4 des 11 livrets.

Dans la tranche à 30%, l’exigence de rendement passe à 1,35% et exclut 8 des 11 livrets. Enfin, ceux qui sont imposés à 41% n’ont aucun intérêt à opter pour un livret bancaire servant moins de 1,65% brut. Or, un seul des livrets étudiés a un taux de base au-dessus de ce seuil.